Оценка для залога и справедливая стоимость: ФСО № 9 и МСФО (IFRS) 13

Оба стандарта задаются целью оценки, а не классом объекта: залогом может быть недвижимость, бизнес или оборудование, справедливую стоимость определяют для финансовой отчётности по любому активу. Поэтому их требования проверяются поверх требований по классу объекта.

ФСО № 9 «Оценка для целей залога» (приказ Минэкономразвития России от 01.06.2015 № 327, с изменениями от 14.04.2022): «Выводы о ликвидности объекта оценки в обязательном порядке указываются в отчете, но не рассматриваются как результат оценки» (п. 8); характеристикой ликвидности служит типичный срок рыночной экспозиции (п. 9).

МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» — своими словами: справедливая стоимость — цена выхода на дату оценки; определяется основной или наиболее выгодный рынок, допущения участников рынка, для нефинансового актива — наиболее эффективное использование; оценка в целом относится к одному из трёх уровней иерархии по самому низкому значимому исходному параметру, а для третьего уровня раскрываются ненаблюдаемые данные и чувствительность.

Требования ФСО № 9

Пункт	Требование	Обязательность	Когда применяется	Как проверяется
п. 5	Определена рыночная стоимость	должен	всегда	скрипт
п. 8	Выводы о ликвидности объекта оценки приведены в отчёте	должен	всегда	скрипт
п. 9	Типичный срок рыночной экспозиции и обоснование ликвидности	должен	всегда	скрипт
п. 10	Задание: особенности осмотра, сроки материалов, отраслевые эксперты	должен	всегда	скрипт
п. 13	Прогнозы заказчика проверены на осуществимость	должен	если в расчёте использованы прогнозные данные заказчика	LLM
п. 14	Воздержание от максимизирующих стоимость прогнозов	следует	если прогноз построен по нескольким сценариям	LLM
п. 15	Преимущества собственника, не переходящие к приобретателю, исключены	должен	всегда	LLM
п. 16	Обременения и обязательства учтены в расчётах	должен	всегда	скрипт
п. 19	Факторы вынужденной продажи и срок экспозиции обоснованы	должен	если определяется ликвидационная стоимость	LLM

Требования МСФО (IFRS) 13

Пункт	Требование	Обязательность	Когда применяется	Как проверяется
п. 1, 5	Указание на применение МСФО (IFRS) 13	должен	всегда	скрипт
п. 9, 24	Справедливая стоимость раскрыта как цена выхода	должен	всегда	скрипт
п. 9 в сопоставлении с ФСО II	Отождествление справедливой и рыночной стоимости обосновано	должен	если отчёт отождествляет справедливую и рыночную стоимость	скрипт
п. 2, 3	Оценка основана на рыночных данных, а не специфична для организации	должен	всегда	LLM
п. 11, 12	Характеристики актива, учитываемые участниками рынка	должен	всегда	скрипт
п. 13, 14	Единица учёта объекта оценки определена	должен	всегда	LLM
п. 25	Затраты по сделке из справедливой стоимости не вычитаются	должен	всегда	скрипт
п. 26	Транспортные затраты учтены, если местонахождение — характеристика актива	должен	если местонахождение является характеристикой актива	LLM
п. 16, 17	Основной либо наиболее выгодный рынок идентифицирован	должен	всегда	скрипт
п. 18	Использована цена основного рынка, даже если другой рынок выгоднее	должен	если основной рынок для объекта оценки установлен	LLM
п. 19, 20	Доступ к основному (наиболее выгодному) рынку на дату оценки	должен	всегда	LLM
п. 22, 23	Допущения участников рынка и их характеристики	должен	всегда	скрипт
п. 27, 28	Наилучшее и наиболее эффективное использование и три его критерия	должен	если объект оценки — нефинансовый актив	скрипт
п. 29, 30	НЭИ определено с позиций участников рынка	должен	если объект оценки — нефинансовый актив	LLM
п. 31, 32	Базовая предпосылка оценки: в сочетании с другими активами или самостоятельно	должен	если объект оценки — нефинансовый актив	скрипт
п. 34	Предполагается передача обязательства, а не его погашение	должен	если объектом оценки является обязательство или долевой инструмент	LLM
п. 42, 43	Риск невыполнения обязательств, включая собственный кредитный риск	должен	если объектом оценки является обязательство	LLM
п. 45, 46	Ограничение на передачу обязательства отдельно не учитывается	должен	если объектом оценки является обязательство или долевой инструмент	LLM
п. 61, 67	Наблюдаемые данные максимизированы, ненаблюдаемые минимизированы	должен	всегда	скрипт
п. 62	Применённый метод соответствует одному из трёх подходов	должен	всегда	скрипт
п. 63	Разумность диапазона результатов оценена	следует	если применено более одного метода оценки	скрипт
п. 64	Калибровка метода с ненаблюдаемыми данными к цене сделки	должен	если оценка выполняется методом с ненаблюдаемыми исходными данными после первоначального признания	LLM
п. 65, 66	Последовательность применения методов; изменение обосновано	должен	если метод оценки изменён по сравнению с предыдущей оценкой	LLM
п. 70, 71	Цена в пределах спрэда между ценой покупателя и продавца	должен	если исходные данные имеют цену покупателя и цену продавца	LLM
п. 72	Иерархия справедливой стоимости применена	должен	всегда	скрипт
пп. (b) п. 93	Уровень иерархии, к которому оценка относится целиком	должен	всегда	скрипт
п. 77, 79	Котировка Уровня 1 использована без корректировки	должен	если оценка отнесена к Уровню 1 иерархии	скрипт
п. 73, 75, 84	Оценка отнесена к уровню наименьшего значимого параметра	должен	всегда	скрипт
п. 69, 80	Фактор блока в справедливой стоимости не учитывается	должен	всегда	скрипт
п. 81–83	Исходные данные Уровня 2 раскрыты как наблюдаемые	должен	если оценка отнесена к Уровню 2 иерархии	LLM
п. 87, 89	Ненаблюдаемые данные отражают допущения участников рынка	должен	если в оценке использованы ненаблюдаемые исходные данные	LLM
п. 88	Корректировка на риск включена, если её учли бы участники рынка	должен	если оценка связана со значительным уровнем неопределённости	LLM
п. B41, B43, B44	Использованные цены относятся к обычным сделкам	должен	всегда	скрипт
п. B37, B38	Снижение объёма или уровня активности проанализировано	должен	если объём или уровень рыночной активности значительно снизился	LLM
п. B45–B47	Котировки третьих лиц: характер и вес котировки оценены	должен	если использованы котировки, предоставленные третьими лицами	LLM
п. 57–60	Цена входа отделена от цены выхода при первоначальном признании	должен	если оценка выполняется на дату первоначального признания	LLM
пп. (d) п. 93	Количественная информация о значительных ненаблюдаемых данных	должен	если оценка отнесена к Уровню 3 иерархии	скрипт
пп. (h) п. 93	Описание чувствительности оценки Уровня 3	должен	если оценка отнесена к Уровню 3 иерархии	скрипт
пп. (i) п. 93	Раскрытие расхождения текущего использования и НЭИ	должен	если текущее использование нефинансового актива отличается от наилучшего и наиболее эффективного	LLM
п. 91, 92	Раскрытие достаточно для оценки методов и исходных данных	должен	всегда	LLM
пп. (c), (e), (f), (g) п. 93	Переводы между уровнями и сверка остатков Уровня 3	должен	всегда	по тексту не проверяется
п. 94	Классы активов и обязательств определены	должен	всегда	по тексту не проверяется
п. 99	Количественная информация в табличном формате	может	всегда	по тексту не проверяется

Как читать таблицу

«Скрипт» — программа находит сведения в тексте отчёта и сверяет их; «LLM» — требование разбирает большая языковая модель; «по тексту не проверяется» — требование относится к подписи и печати на оригинале, договору, хранению копий или другому, чего нет в файле отчёта. «Должен», «следует», «может» — степень обязательности по п. 17 ФСО I.

Таблица включается в проверку по отметке «Формальная проверка по ФСО» в заявке, без доплаты.

Ошибки в отчётах: залог

Доли среди замечаний базы знаний проверки, относящихся к этому классу объекта; одно замечание может относиться к нескольким классам. Тяжесть: критическая — ошибка в арифметике или фактах, влияющая на результат; существенная — противоречие, требующее правки; вопрос к оценщику — возможное объяснение в отчёте не дано; оформление — стилистика и оформление.

Показатель	Доля
Доля всех замечаний базы	1,3 %
критическая	3,9 %
существенная	54,9 %
вопрос к оценщику	29,4 %
оформление	11,8 %
раздел: затратный подход	17,6 %
раздел: описание объекта	15,7 %
раздел: анализ рынка	15,7 %

Ошибки в отчётах: справедливая стоимость (МСФО 13)

Показатель	Доля
Доля всех замечаний базы	4,6 %
критическая	6,1 %
существенная	52,2 %
вопрос к оценщику	31,1 %
оформление	10,6 %
раздел: доходный подход	27,8 %
раздел: затратный подход	12,8 %
раздел: описание объекта	9,4 %

Как посчитаны доли

Доли посчитаны по обезличенной базе знаний: в неё переносятся замечания из итоговых заключений проверок — без названий, адресов, номеров отчётов и реквизитов, с разметкой по разделу отчёта, тяжести, предмету дефекта и классу объекта. Это доли среди замечаний, а не доля отчётов с ошибкой; выборку составляют отчёты, поступившие на проверку, а не рынок в целом. Снимок базы — 2026-11-03.

Что проверяет Felix

Скриптами проверяются 48,1 % требований, LLM — 46,2 %, 5,8 % по тексту не проверяются. Требования — по отметке «Формальная проверка по ФСО» в заявке, без доплаты. Частые замечания: не назван основной (наиболее выгодный) рынок; не назван уровень иерархии, к которому оценка относится целиком; вывод о ликвидности отсутствует или противоречит собственным данным отчёта.

Проверить свой отчёт до выпуска

Разовая проверка — 2000 ₽ за отчёт, формальная проверка по ФСО — по отметке в заявке, без доплаты. Результат — примерно через 2–4 часа после подтверждения оплаты. Перед загрузкой удалите из отчёта персональные данные.